फ्यूचर्स ट्रेडिंग को समझना

इसी समय, संयुक्त राज्य अमेरिका में बढ़े हुए ड्रिलिंग ने विदेशी कार्टेल के खतरों और पैंतरेबाज़ी के महत्व को कम कर दिया है। यह जानते हुए कि, वायदा निवेशक क्या करना है? मान लें कि कम समय में कीमतें गिरती रहेंगी, या कारण यह है कि हम उस बिंदु के निकट हैं जहां कीमतें उत्पादन लागत के करीब आ रही हैं और इस प्रकार कहीं और नहीं बल्कि ऊपर जाना है?

हमारे समाचार

हम आपको सूचित करना चाहते हैं कि CHINA50.f तथा SING.f फ्यूचर्स 17.09.2021 से ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध नहीं होंगे।

– 10.11.2022 – 01.11.2022 – 26.10.2022

JustMarkets कंपनियों के समूह का ट्रेडिंग नाम है जिसमें शामिल हैं:

Just Global Markets Ltd., पंजीकरण संख्या 8427198-1, पता: Office 10, Floor 2, Vairam Building, Providence Industrial Estate, Providence, Mahe, Seychelles, जो Seychelles Financial Services Authority (FSA) द्वारा विनियमित कंपनी है और सेक्युरिटी डीलर लाइसेंस नंबर SD088 हैं;

JustMarkets Ltd, पंजीकरण संख्या HE 361312, पता: 13/15 Grigori Afxentiou street, IDE IOANNOU COURT, Office 102, Mesa Geitonia, 4003, Limassol, Cyprus, जो Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) द्वारा अधिकृत और विनियमित है और लाइसेंस नंबर 401/21 हैं;

सोने का वायदा कारोबार कैसे होता है?

भारत में सोने का वायदा कारोबार BSE, NSE और MCX (मल्टी कॉमोडिटी एक्सचेंज) के माध्यम से एक ग्राम से लेकर एक किलो तक के विभिन्न आकारों के ऑर्डर में किया जा सकता है। खरीदार अनुबंध में निर्दिष्ट मूल्य के लिए भविष्य की तारीख में सोना खरीदने या बेचने के लिए एक समझौते के साथ एक निश्चित अवधि के अनुबंध में प्रवेश करता है। हालांकि फ्यूचर्स ट्रेडिंग को समझना अनुबंध में एक निश्चित मात्रा में सोने का उल्लेख हो सकता है, लेकिन आपको पूरी राशि को अग्रिम रूप से निवेश करने की आवश्यकता नहीं होती। इसके बजाए, आप कुल मूल्य का एक छोटा प्रतिशत रख सकते हैं, जिसे "मार्जिन" के रूप में जाना जाता है।

अन्य निवेशों की तरह, आप सोने के वायदा अनुबंध के माध्यम से या तो लाभ प्राप्त कर सकते हैं या आपको हानि हो सकती है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि अनुबंध अवधि के दौरान सोने की कीमत बढ़ती है या घटती है। मूल्य में परिवर्तन (ऊपर और नीचे दोनों) को टिक्स में मापा जाता है, जो कि बाजारों द्वारा मापा जाने वाला सबसे छोटा मूल्य परिवर्तन होता है। उदाहरण के लिए, MCX के सोने के वायदा अनुबंध में, टिक का आकार 0.10 (या 1 रुपए प्रति 10 ग्राम) होता है। इस प्रकार, यदि आपके पास 1 किलो (1000 ग्राम) का लॉट साइज है, तो आपका लाभ या हानि 100 रुपए प्रति टिक होगा। आप अनुबंध अवधि के दौरान सोने की कीमतों में उतार-चढ़ाव से लाभ उठा सकते हैं या अनुबंध अवधि के अंत में भौतिक रूप से सोने की डिलीवरी का विकल्प चुन सकते हैं।

आपके लक्ष्यों के अनुरूप क्या होगा - दीर्घकालिक या अल्पकालिक अनुबंध?

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सोने का वायदा अनुबंध मूल्य में उतार-चढ़ाव से बचाव प्रदान करते हैं और सट्टा फ्यूचर्स ट्रेडिंग को समझना लाभ अर्जित करने का अवसर प्रदान करते हैं। सोने के आयात, निर्यात, निर्माण या व्यापार में संलग्न व्यवसाय इस जोखिम को कम करने और कम समय में संभावित नुकसान की भरपाई के लिए सोने के वायदा अनुबंध का उपयोग कर सकते हैं।

साधारण निवेशक भी लाभ कमाने के लिए टिक मूवमेंट का उपयोग कर सकते हैं। हालांकि अधिकांश निवेशक सोने के वायदा को कम समय के हेजिंग के रूप में उपयोग करते हैं, भविष्य में सोने की कीमतों में वृद्धि को भुनाने के इच्छुक निवेशक अपने अनुबंध को एक वर्ष तक की लंबी अवधि के लिए भी निर्धारित कर सकते हैं।

आप किस प्रकार का विश्लेषण और निवेश करने की योजना बना रहे हैं?

सोना वायदा निवेशक अपने निवेश के लिए मौलिक, तकनीकी या दोनों ही दृष्टिकोण का उपयोग कर सकते हैं। मौलिक विश्लेषण सोने की मांग-आपूर्ति की गतिशीलता, वर्तमान स्थिति और बाजार की भावना के साथ-साथ आर्थिक चक्र पर भी विचार करता है। तकनीकी विश्लेषण अधिक वैज्ञानिक दृष्टिकोण पर निर्भर करता है, मूल्य निर्धारण चार्ट, संकेतक और उपकरण जैसे फिबोनिकी एक्सटेंशन और मोमेंटम ऑसिलेटर्स की मदद लेता है। मौलिक दृष्टिकोण परिसंपत्ति के वास्तविक मूल्य को समझना चाहते हैं, जबकि तकनीकी विश्लेषण भविष्य के मूल्य को समझना चाहता है। सोने के वायदा निवेशकों को दोनों दृष्टिकोणों के तहत काम करने से लाभ होगा।

सोने के बाजार को समझना एक व्यापक अभिव्यक्ति है जिसमें वह सब कुछ शामिल है जो सोने की कीमत को प्रभावित करता है। एक सोने के वायदा निवेशक के रूप में, आपको अमेरिकी डॉलर के मूल्य, बॉन्ड की कीमत, सरकार की ब्याज दर नीति और सोने की कीमत को प्रभावित करने वाले प्रमुख आर्थिक निर्णयों पर नजर रखनी होगी। शादी का समय और कृषि पैटर्न के शुरु होने से भी भारत में सोने की कीमत प्रभावित फ्यूचर्स ट्रेडिंग को समझना हो सकती है। केंद्रीय बैंक द्वारा सोने का भारी मात्रा में व्यापार एक अन्य कारक है जो सोने के बाजार को प्रभावित कर सकता है।

क्या आप फ्यूचर के जरिए भविष्य का अनुमान लगा सकते हैं?

अक्टूबर 2020 में, अगले महीने के वायदा अनुबंध – नवंबर 2020 – $ 40.25 के लिए बेच रहे हैं अगले महीने -दिसंबर2020-$ 40.53 पर है;जनवरी 2021 $ 40.88 है;फरवरी 2021 $ 40.22 है;और कुछ बिंदु पर, अब से दो साल बाद, तेल की कीमतें (या कम से कम, वायदा अनुबंध के स्तर के अनुसार तेल की कीमतें) $ 43.46 प्रति बैरल हिट करने की भविष्यवाणी की जाती हैं।4 और  न ही वृद्धि वहाँ रुकती है। दो साल के निशान के अलावा, तेल वायदा मासिक की बजाय कम या कम वार्षिक रूप से व्यवस्थित होता है। 2031 के लिए नवीनतम उपलब्ध अनुबंध, $ 50.34 के लिए बेचता है।

दो बातें: नंबर एक, 10 से अधिक वर्षों के बाजार आंदोलनों की भविष्यवाणी करना इसलिए मौसम की भविष्यवाणी करना या सुपर बाउल के परिणाम की तरह है जो अब तक पहले से था। न्यू इंग्लैंड पैट्रियट्स 2031 में विवाद में हो सकते हैं, या वे आसानी से 1-15 जा सकते हैं: उस टीम फ्यूचर्स ट्रेडिंग को समझना के अधिकांश खिलाड़ी अज्ञात मात्रा में हैं, वर्तमान में कॉलेज या हाई स्कूल में खेल रहे हैं।

केवल हिंडाइट 20/20 है

यह देखने के लिए कि कितना खतरनाक है, आइए देखें कि 2010 के सितंबर के वायदा बाजार में 2015 में तेल की कीमतें क्या होंगी। उस महीने के दौरान, दिसंबर 2015 में तेल वायदा $ 89 के लिए कारोबार कर रहे थे।और क्यों नहीं?$ 89 का स्तर तत्कालीन 76 डॉलर के करीब के स्तर का प्रतिनिधित्व करता था, साथ ही एक बढ़ती प्रवृत्ति की निरंतरता का अनुमान लगाने के लिए कुछ डॉलर के प्रीमियम के साथ प्रति बैरल कारोबार कर रहा था।यह सही समझ में आता है।कोई भी छोड़कर, या कम से कम करने के लिए पर्याप्त लोगों को एक प्रभाव बनाने के लिए नहीं, भविष्यवाणी की गई थी कि उत्पादन में वृद्धि का स्तर 2015 में देखा करने के लिए नीचे तेल की कीमत ड्राइव करेंगे

बेशक, अगर पर्याप्त लोग ऐसा कर सकते हैं, तो वायदा मूल्य पहले स्थान पर $ 89 के फ्यूचर्स ट्रेडिंग को समझना आसपास कभी भी नहीं मारा होगा। अनंत चर हैं जो तेल के अंतिम मूल्य को निर्धारित करते हैं, लेकिन हमारे दिमाग केवल सबसे स्पष्ट वजन करने में सक्षम हैं, जैसे कि तेल की वर्तमान कीमत। हम कुछ सटीकता के साथ एक या दो महीने पहले देख सकते हैं, लेकिन यह सीधा-सीधा रूलेट स्पिन है कि यह पता लगाने की कोशिश करें कि चार और ओलंपियाड और एक और राष्ट्रपति चुनाव में तेल क्या करेगा और दो आए और चले गए।

फ्यूचर ट्रेडिंग कैसे करते हैं?

अभी Future Trading in Hindi लेख में हम एक उदाहरण की मदद से समझते है कि फ्यूचर ट्रेडिंग कैसे की जाती है?

माना अगर हम एचडीएफसी बैंक के फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट को खरीदना या बेचना चाहते हैं, तो हम इसके तीन फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स को खरीद या बेच सकते हैं।

हम फ्यूचर्स को केवल लॉट में खरीद या बेच सकते हैं और प्रत्येक स्टॉक और इंडेक्स के लिए लॉट साइज अलग-अलग होता है। यह लॉट साइज स्टॉक एक्सचेंज द्वारा तय किए जाते है कि किस स्टॉक और इंडेक्स का लॉट साइज क्या होगा। एक्सचेंज किसी भी स्टॉक और इंडेक्स के लॉट साइज को कभी भी बदल सकता है।

उदाहरण,
एचडीएफसी बैंक अप्रैल फ्यूचर
वर्तमान प्राइस – 1500 रु
लॉट साइज – 500 शेयर्स

अव अगर एचडीएफसी बैंक के शेयर प्राइस में अप्रैल के अंत तक 10 रुपये का उछाल आता है तो आपको 500×10 यानी 5 हजार रूपये का प्रॉफिट होगा। इसके दूसरी तरफ अगर एचडीएफसी बैंक के शेयर प्राइस में अप्रैल के अंत तक 10 रुपये की गिरावट आती है तो आपको 500×10 यानी 5 हजार रूपये का नुकसान होगा।

फ्यूचर में ट्रेड क्यों करे?

यदि आप फ्यूचर में ट्रेड करते हैं, तो आप बहुत कम पैसे में बहुत अधिक शेयरों में ट्रेड कर सकते हैं। जहाँ हमें एक दिन से अधिक समय के लिए शेयर खरीदने पर शेयरों की पूरी राशि देनी होती है, उसी फ्यूचर्स में हम केवल शेयरों के मूल्य का 15 – 50% देकर ट्रेड कर सकते हैं, इस राशि को प्रारंभिक मार्जिन भी कहा जाता है।

लॉन्ग टाइम के लिए शॉर्ट पोजीशन :- स्टॉक्स में आप एक दिन से ज्यादा शॉर्ट पोजीशन नहीं ले सकते हैं, लेकिन फ्यूचर ट्रेडिंग में आप कॉन्ट्रैक्ट खत्म होने तक अपनी शॉर्ट पोजीशन होल्ड रख सकते हैं।

कम ब्रोकरेज और टैक्स :- अगर हम फ्यूचर्स में ट्रेडिंग करते हैं तो कुल मिलाकर हमें शेयर ट्रेडिंग की तुलना में बहुत फ्यूचर्स ट्रेडिंग को समझना फ्यूचर्स ट्रेडिंग को समझना कम चार्जेज देने पड़ते है।

फ्यूचर्स ट्रेडिंग की विशेषताएं

* फ्यूचर्स ट्रेडिंग की कई विशेषताएं हैं, जिसके कारण फ्यूचर्स ट्रेडिंग बहुत लोकप्रिय है। आइए फ्यूचर ट्रेडिंग की कुछ विशेषताओं को समझते हैं जो इस प्रकार हैं:
* फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट की प्राइस उसकी संपत्ति (स्टॉक या इंडेक्स) पर निर्भर करती है। यदि संपत्ति की कीमत बढ़ती है, तो फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट की कीमत भी बढ़ेगी।
* फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट को आसानी से ट्रेड किया जा सकता है।
* यदि कोई ट्रेडर अपने कॉन्ट्रैक्ट से निकलना चाहता है तो वह कभी भी बाहर जा सकता है जिसके लिए उसे कोई जुर्माना नहीं देना होगा।
* फ्यूचर ट्रेडिंग दो पक्षों के बीच होती है जिसमें दोनों पक्षों द्वारा अपने कॉन्ट्रैक्ट को पूरा नहीं करने का डर हमेशा बना रहता है, इसलिए इसे सेबी द्वारा नियंत्रित किया जाता है, ताकि ट्रेडिंग में कोई घोटाला न हो।
* फ्यूचर ट्रेडिंग को सेबी द्वारा सुचारू रूप से चलाया जाता है, जिसमें चूक की संभावना न के बराबर होती है।
* फ्यूचर्स ट्रेडिंग के अपने फ्यूचर्स ट्रेडिंग को समझना नियम होते हैं जिनका एक ट्रेडर को पालन करना होता है।
* फ्यूचर ट्रेडिंग में सेटलमेंट का समय निश्चित होता है, जिसमें दोनों पक्ष अपने कॉन्ट्रैक्ट के अनुसार समय पर अपने कॉन्ट्रैक्ट को पूरा करते हैं और इसके लिए किसी भौतिक दस्तावेज की आवश्यकता नहीं होती है।

शेयर मार्केट में F&O का मतलब क्या है?

इसे सुनेंरोकेंफ्यूचर ट्रेडिंग मे खरीदार और बेचने वाला दोनो पक्षो का दायित्व होता है कि वह निर्धारित समय पर निर्धारित मूल्य और वस्तु एक दुसरे को सोंप दे जिससे की कांट्रेक्ट पुरा हो सके। फ्यूचर ट्रेडिंग मे पहले से तय मुल्य को फ्यूचर प्राईस और पहले से तय समय को डिलीवरी डेट कहा जाता है।

फ्यूचर ऑप्शन क्या होता है?

इसे सुनेंरोकेंफ्यूचर तथा ऑप्शन (Futures and Options in Hindi) को समझने से पहले जिस बाज़ार में ये उत्पाद खरीदे एवं बेचे जाते हैं उसके बारे में जान लेना आवश्यक है। ये दोनों डेरिवेटिव मार्केट के उत्पाद हैं। डेरिवेटिव उत्पाद ऐसे वित्तीय उपकरण होते हैं, जिनका अपना कोई मूल्य नहीं होता बल्कि उनका मूल्य किसी अन्य वस्तु से निर्धारित होता है।

इक्विटी F&O के लिए शुद्ध दायित्व क्या है?

आप अपने इक्विटी फ्यूचर्स ट्रेडों पर पूर्ण गणना के लिए ज़ेरोधा ब्रोकरेज कैलकुलेटर की जांच कर सकते हैं।…ज़ेरोधा ब्रोकरेज चार्ज – इक्विटी फ्यूचर्स

फ्यूचर और ऑप्शन में क्या अंतर है?

इसे सुनेंरोकेंफ्यूचर्स ट्रेडिंग ट्रेडर को कॉन्ट्रैक्ट पूरा करने के लिए एक अधिकार और एक दायित्व देता है जबकि ऑप्शन ट्रेडिंग में, इस तरह की कोई बाध्यता नहीं है। ऑप्शंस ट्रेडिंग को किसी भी अग्रिम शुल्क की आवश्यकता नहीं होती है, जबकि आपको ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट में प्रवेश करते समय मामूली प्रीमियम का भुगतान करने की आवश्यकता होती है।

ज़ेरोधा में ब्रोकरेज कितना लगता है?

Zerodha Brokerage Charges in Hindi