फिक्स्ड & फ्लोटिंग स्प्रेड

Car Loan की पात्रता मुख्य रूप से दो कारकों पर निर्भर करती है. लोन लेने वाले की आय के आधार पर पुनर्भुगतान करने क्षमता और कार की कीमत.

Car Loan: कार लोन लेने से पहले इन 7 बातों को आत्मसात कर लें

Car Loan की पात्रता मुख्य रूप से दो कारकों पर निर्भर करती है. लोन लेने वाले की आय के आधार पर पुनर्भुगतान करने क्षमता और कार की कीमत.

Car Loan की पात्रता मुख्य रूप से दो कारकों पर निर्भर करती है. लोन लेने वाले की आय के आधार पर पुनर्भुगतान करने क्षमता और कार की कीमत.

एक या दो दशक पहले कार खरीदना एक कठिन मामला था और इसे जीवन की एक उपलब्धि माना जाता था. लेकिन अब आसान वित्तपोषण विकल्पों की उपलब्धता के साथ, अपने सपनों की कार को पाना काफी आसान हो गया है. कार लोन को बैंकों व NBFC दोनो ही पेश करते हैं और यह सबसे अधिक मांग वाला लोन है, क्योंकि इसकी अवधि तुलनात्मक रूप से बड़ी, 7 सालों की है. लेकिन इससे पहले कि आप
किसी कार लोन को चुनें, कुछ ऐसे महत्वपूर्ण विवरणों की जांच करना सुनिश्चित कर लें जो आगामी सालों में आपके पुनर्भुगतान शेड्यूल को प्रभावित कर सकते हैं.

योग्यता

Car Loan की पात्रता मुख्य रूप से दो कारकों पर निर्भर करती है. लोन लेने वाले की आय के आधार पर पुनर्भुगतान करने क्षमता और कार की कीमत. एक अच्छा क्रेडिट स्कोर और विवरणों द्वारा प्रदर्शित बड़ी डिस्पोज़ेबल आय भी अधिकतम लोन दिए जाने के लिए जरूरी होती है.

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उदाहरण के लिए, यदि आप वेतनभोगी व्यक्ति हैं, तो आवेदन किए गए लोन की कुल राशि आपकी सकल वार्षिक आय से अधिक नहीं हो सकती है. इसी तरह से स्व-रोज़गारी और व्यापारियों को उनकी पुनर्भुगतान क्षमता को प्रासंगिक प्रमाणों के साथ दर्शाना होता है.

कार लोन का आवेदन करने के लिए जरूरी प्राथमिक दस्तावेज़ निम्नलिखित हैं:

• खरीदारी वाले शहर के लिए पते का प्रमाण
• केवाईसी दस्तावेज़
• आय का प्रमाण (फार्म 16 या 6 माह की वेतन स्लिप)
• उम्र का प्रमाण (न्यूनतम 18 साल)
• फोटोग्राफ

कुछ डीलर ड्राइवर लाइसेंस भी मांग सकते हैं लेकिन कार खरीदने के लिए यह अनिवार्य नहीं है.

ब्याज दर

नयी कार के लोन की ब्याज दरें, पुरानी कारों की तुलना में कम हैं. जैसे होम लोन में होता है कि फ्लोटिंग व फिक्स दोनो दरें उपलब्ध होती है ठीक उसी तरह यहां भी है, जिसमें बैंक लेंडिंग दर (MCLR) + अतिरिक्त विस्तार (स्प्रेड) के आधार पर फंड्स की उनकी मार्जिनल लागत के आधार पर एक दर चार्ज करते हैं. यदि आपको लगता है कि आने वाले समय में ब्याज दर कम होगी तो आप फ्लोटिंग ब्याज दर चुन सकते हैं या एक फिक्स राशि का भुगतान करने के लिए आप फिक्स्ड दर के लोन को चुन सकते हैं.

नई कारों के लिए बैंकों द्वारा पेश फिक्स्ड रेट अवधि, कार लागत और व्यक्ति की उधार लेने की क्षमता के आधार पर 8.5 से 11.5% के बीच हो सकता है. NBFC द्वारा पेश पुरानी कारों के लोन, अधिक ब्याज दर वाले हो सकते हैं। कार लोन के भुगतान की अधिकतम अवधि 7 साल की है, फिर वो चाहे फिक्स्ड हो या फ्लोटिंग.

प्रोसेसिंग व अन्य शुल्क

बाज़ार के दूसरे लोन की तरह कार लोन पर भी प्रोससिंग शुल्क लग सकता है. अग्रिम फिक्स्ड & फ्लोटिंग स्प्रेड भुगतान के लिए भुगतान-पूर्व शुल्क लग सकता है और लोन के समय से पहले पूर्ण भुगतान पर भी फोरक्लोज़र शुल्क लग सकता है. लोन लेने से पहले इन शुल्कों के प्रतिशत को चेक अवश्य कर
लें.

कार बीमा

सभी कार व दो-पहिया वाहन स्वामियों के लिए सरकार द्वारा थर्ड पार्टी बीमा को अनिवार्य किया गया है. विभिन्न कार बीमाओं के विकल्पों को दिखाने के लिए आप अपने कार डीलर से बात कर सकते हैं. कार खरीदते समय आप शून्य मूल्यह्रास (डेप्रीसिएशन) पॉलिसी को चुन सकते हैं, क्योंकि यह आपके अगले कुछ सालों तक भविष्य के बीमा दावों के लिए इसके मूल्य को बनाए रखने में सहायता करेगी.

संबद्ध लागतें

कार लोन अधिकांश मामलों में केवल एक्स-शोरूम मूल्यों को कवर करते हैं और किन्ही मामलों में अतिरिक्त एसेसरीज़ लागतों को भी शामिल कर सकते हैं। दूसरी लागतों, मुख्य रूप से रोड टैक्स व बीमा को ग्राहक को वहन करना होगा. आजकल बैंकों से रोड टैक्स रहित कार की कुल लागत के अधिकतम 90% तक का लोन उपलब्ध कराया जाता है.

दृष्टिबंधक/गिरवी (हाइपोथिकेशन)

जब आप लोन के माध्यम से कार खरीदते हैं तो आपकी कार लोन देने वाले के पास हाइपोथिकेट होती है. हाइपोथिकेशन के माध्यम से समय पर FMI का भुगतान ना करने पर, लोन देने वाले को आपकी एसेट को सीज़ करने का अधिकार हासिल हो जाता है. इसलिए अपनी
EMI का समय से भुगतान करते रहना सुनिश्चित करें. एक बार जब आपके लोन का भुगतान पूरा हो जाए तो अपने लोन देने वाले से प्रासंगिक दस्तावेज और फार्म ले लें और अपने RTO से हाइपोथिकेशन को हटवा लें.

इसके लेखक बैंकबाज़ार के सीईओ आदिल शेट्टी हैं.

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Asset Swaps क्या है?

एसेट स्वैप क्या है? [What is Asset Swaps? In Hindi]

एक Asset Swaps एक सादे वैनिला स्वैप की संरचना के समान है, जिसमें प्रमुख अंतर स्वैप अनुबंध के अंतर्निहित होने के कारण है। नियमित फिक्स्ड और फ्लोटिंग ऋण ब्याज दरों की अदला-बदली के बजाय, फिक्स्ड और फ्लोटिंग संपत्तियों का आदान-प्रदान किया जा रहा है।

सभी स्वैप डेरिवेटिव अनुबंध हैं जिसके माध्यम से फिक्स्ड & फ्लोटिंग स्प्रेड दो पक्ष वित्तीय साधनों का आदान-प्रदान करते हैं। ये उपकरण लगभग कुछ भी हो सकते हैं, लेकिन अधिकांश स्वैप में दोनों पक्षों द्वारा सहमत एक अनुमानित मूल राशि के आधार पर नकदी प्रवाह शामिल होता है। जैसा कि नाम से पता चलता है, एसेट स्वैप में सिर्फ कैश फ्लो के बजाय एक वास्तविक एसेट एक्सचेंज शामिल होता है।

स्वैप एक्सचेंजों पर व्यापार नहीं करते हैं, और खुदरा निवेशक आमतौर पर स्वैप में शामिल नहीं होते हैं। बल्कि, स्वैप व्यवसायों या वित्तीय संस्थानों के बीच ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) अनुबंध हैं।

एसेट स्वैप के लाभ [Advantage of Asset Swap]

• सबसे पहले, यह निवेशकों को उनकी निश्चित आय को फ्लोटिंग इनकम में बदलने में मदद करता है, जो बाजार दरों में बदलाव को दर्शाता है।
• यह विभिन्न प्रकार के जोखिमों जैसे डिफ़ॉल्ट जोखिम, तरलता जोखिम और ब्याज दर जोखिम के खिलाफ निवेशक के लिए बचाव के रूप में कार्य करता है।
• वित्तीय संस्थान अपनी अल्पकालिक प्रतिबद्धताओं के लिए नकदी का एक निश्चित प्रवाह प्राप्त करता है। इसलिए, इस तरह की व्यवस्था के कारण फंड की इसकी अल्पकालिक लागत कम हो जाती है।
• निवेशक मनी मार्केट इंडेक्स का उपयोग करके स्प्रेड कमा फिक्स्ड & फ्लोटिंग स्प्रेड फिक्स्ड & फ्लोटिंग स्प्रेड सकता है।
• क्रेडिट स्प्रेड लक्षित फंडिंग लागत को दर्शाता है, और यह स्वैप लेनदेन से निवेश रिटर्न का अनुमान प्रदान करता है।

एसेट स्वैप के नुकसान [Disadvantage of Asset Swap]

• आम आदमी के लिए परिचालन तंत्र को समझना जटिल है। इसलिए, एक शिक्षित अज्ञात व्यक्ति अदला-बदली की शर्तों के तहत मूर्ख बन सकता है यदि वह वित्त विशेषज्ञ की सहायता के बिना प्रवेश करता है।
• बांड या हाइब्रिड उपकरणों के मुद्दे की तुलना में समग्र संरचना जटिल है। Asset Retirement Obligation क्या है?

एसेट स्वैप पैसे के फिक्स्ड इनफ्लो को फ्लोटिंग इनफ्लो में बदलने का एक टूल है। यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि प्रवाह प्रचलित बाजार दर के अनुसार है। इसके अलावा, बॉन्ड जारीकर्ता द्वारा डिफॉल्ट के मामले में, निवेशक को बॉन्ड की परिपक्वता तक फ्लोटिंग प्राप्त होता है। निवेशक बांड को काउंटर पर बाजार में बेच सकता है। वित्तीय संस्थान अनुबंध में प्रवेश करने से पहले अंतर्निहित परिसंपत्ति की विश्वसनीयता तक पहुँचता है।

एसेट स्वैप क्या है?

जैसा कि नाम से पता चलता है, परिसंपत्ति स्वैप में नकदी प्रवाह के बजाय वास्तविक संपत्ति का आदान-प्रदान होता है। एक तरह से, जहां तक संरचना का संबंध है, एक परिसंपत्ति स्वैप को एक सादे वैनिला स्वैप के समान समझा जा सकता है। हालांकि, इन दोनों के बीच एकमात्र बड़ा अंतर यह है कि एसेट स्वैप में, नियमित फिक्स्ड या फ्लोटिंग लोन ब्याज दरों की अदला-बदली के बजाय फ्लोटिंग और फिक्स्ड एसेट्स का आदान-प्रदान होता है।

सभी स्वैप डेरिवेटिव अनुबंध हैं जो दो पक्षों को वित्तीय साधनों का आदान-प्रदान करने की अनुमति देते हैं। ये यंत्र कुछ भी हो सकते हैं; हालांकि, अधिकांश स्वैप में केवल नकदी प्रवाह शामिल होता हैआधार काल्पनिक मूलधन की राशि जिस पर दोनों पक्ष सहमत हैं।

यहां एक बात ध्यान देने योग्य है कि एक्सचेंजों पर स्वैप का कारोबार नहीं किया जा सकता है। और, आम तौर पर, खुदरा निवेशक इस प्रकार के स्वैप में भाग नहीं लेते हैं। एक तरह से, स्वैप वित्तीय संस्थानों या व्यवसायों के बीच ओवर-द-काउंटर अनुबंध हैं।

एसेट स्वैप को समझना

एसेट स्वैप, एक तरह से की फ्लोटिंग दरों के साथ निश्चित ब्याज दरों को ओवरलैप करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता हैगहरा संबंध कूपन इस अर्थ में, उन्हें बदलने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता हैआधारभूत संपत्तियांनकदी प्रवाह परिसंपत्ति के जोखिमों को हेज करने के लिए विशेषताएँ, चाहे वह ब्याज दरों, क्रेडिट और/या मुद्रा के लिए प्रासंगिक हों।

आम तौर पर, एक परिसंपत्ति स्वैप में लेनदेन शामिल होते हैं जिसमेंइन्वेस्टर बांड की स्थिति लेता है और उसी के साथ ब्याज दर स्वैप में कदम रखता हैबैंक जिसने उसे बांड बेच दिया। और फिर, निवेशक निश्चित भुगतान करता है लेकिन फ्लोटिंग प्राप्त करता है।

इस दृष्टिकोण का व्यापक रूप से बैंकों द्वारा लंबी अवधि की अचल दरों की संपत्ति को में बदलने के लिए उपयोग किया जाता हैअस्थाई दर अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए। एसेट स्वैप का एक अन्य प्रचलित उपयोग क्रेडिट जोखिम के कारण होने वाले किसी भी नुकसान के खिलाफ बीमा प्राप्त करना है, जैसे जारीकर्ता दिवालिया हो जाना याचूक जाना.

एसेट स्वैप का उदाहरण

आइए यहां एक एसेट स्वैप उदाहरण लें। मान लीजिए आपनिवेश एक बांड में 120% की फिक्स्ड & फ्लोटिंग स्प्रेड गंदी कीमत पर। अब, आप बांड जारीकर्ता द्वारा डिफ़ॉल्ट होने के जोखिम से बचाव करना चाहते हैं। फिर, आप संपत्ति की अदला-बदली करवाने के लिए बैंक से संपर्क कर सकते हैं।

बांड के निश्चित कूपन के 6% हैंमूल्य से. और स्वैप दर 5% है। अब मान लीजिए कि आपको 0.5% कीमत चुकानी होगीअधिमूल्य स्वैप के जीवनकाल के दौरान। इस तरह, एसेट स्वैप स्प्रेड होगा

इस प्रकार, बैंक आपको स्वैप के जीवनकाल के दौरान 0.5% दरों का भुगतान करेगा।

सस्ता कर्ज पहुंचाने की जुगत!

कर्ज की दरों को बाहरी मानकों से जोडऩे का रिजर्व बैंक का कदम कर्ज लेने वालों को कैसे प्रभावित करता है

संध्या द्विवेदी

• नई दिल्ली,
• 02 अक्टूबर 2019,
• (अपडेटेड 02 अक्टूबर 2019, 3:46 PM IST)

भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआइ) कर्ज लेने वालों के लिए कुछ अच्छी खबर लेकर आया है. इसने बैंकों को निर्देश दिया है कि वे 1 अक्तूबर से खुदरा और छोटे व्यापारों के लिए बाहरी बेंचमार्क दरों को ध्यान में रखकर फ्लोटिंग दरों पर कर्ज दें. उम्मीद की जा रही है कि इससे घर और कार पर कर्ज समेत फ्लोटिंग दरों वाले सभी कर्जों पर ब्याज का बोझ कम हो जाएगा.

कैसे काम करता है यह

बैंकों को कर्ज देने की अपनी दरों को एक बाहरी बेंचमार्क—जैसे कि रेपो रेट, तीन-और-छह-महीने के ट्रेजरी बिल की यील्ड (मिलने वाला रिटर्न) या आरबीआइ से मान्यता प्राप्त एक स्वतंत्र बेंचमार्क प्रशासक फाइनेंशियल बेंचमार्क ऑफ इंडिया की ओर से प्रकाशित किसी अन्य बेंचमार्क—से जोडऩे का निर्देश दिया गया है. बैंक इस दर पर अपनी लागत और देनदारी के अंतर (स्प्रेड) के हिसाब से ब्याज चार्ज करने के लिए स्वतंत्र हैं.

यह दर कम से कम तीन साल के लिए फिक्स्ड रहने वाली है बशर्ते बैंकों की संचालन लागत में कोई बड़ा परिवर्तन न आ जाए. अगर ग्राहक की जोखिम प्रोफाइल में कोई बड़ा परिवर्तन आता है तब भी इन दरों में बदलाव हो सकता है.

कुल मिलाकर कर्ज लेने वालों के लिए ब्याज दर बाहरी बेंचमार्क दर और साथ ही लागत व देनदारी के अंतर और क्रेडिट रिस्क प्रीमियम पर आधारित होगा.

आपको कैसे मिलेगा लाभ

कर्ज की दरें जब बेंचमार्क से सीधे जोड़ दी जाएंगी तो बेंचमार्क में किसी भी तरह के बदलाव से कर्ज की दर स्वत: ही बदल जाएगी. उदाहरण के लिए, स्टेट बैंक ऑफ इंडिया ने कर्ज की अपनी दरों को रेपो रेट से जोड़ दिया है, इसलिए आरबीआइ जब भी अपने रेपो रेट में कटौती करता है तो एसबीआइ के कर्ज की दर भी अगले महीने के पहले दिन से स्वत: ही कम हो जाती है. कर्ज की दरों को बाहरी बेंचमार्क से जोडऩे से कर्जों का मानकीकरण हो जाएगा और कर्ज लेने वालों के लिए तुलना करना आसान हो जाएगा.

मौजूदा ऋणधारकों पर क्या असर?

आरबीआइ ने मौजूदा ऋणधारकों को नई बेंचमार्क आधारित कर्ज की दरों को फायदा लेने की इजाजत दे दी है, हालांकि इसके लिए कुछ पैसे देने पड़ेंगे. मौजूदा ऋणधारक प्रशासकीय और कानूनी खर्च देने के बाद नई व्यवस्था का लाभ उठा सकते हैं. हालांकि अभी यह स्पष्ट नहीं है कि इन खर्चों में क्या-क्या शामिल होगा.

आरबीआइ का सर्कुलर कहता है, ''बाहरी बेंचमार्क से जुड़ी कर्ज की दरों का विकल्प चुनने के बाद इस श्रेणी के ऋणधारकों से ली जाने वाली फाइनल दर नए कर्ज पर लगने वाले ब्याज दर के एकदम समान होगी.''

महत्वपूर्ण तथ्य

मौजूदा व्यवस्था—मार्जिनल कास्ट ऑफ फंड बेस्ड लेंडिंग रेट (एमसीएलआर)—के तहत एक पुनर्निर्धारण (रिसेट) अवधि होती है जो घर के कर्ज में आम तौर पर एक साल की होती है.

इसका मतलब है कि ऋणधारक की ओर से किया जाने वाला भुगतान केवल वार्षिक आधार पर संशोधित किया जाता है. लेकिन नई व्यवस्था में आरबीआइ ने बैंकों से कहा है कि वे हर महीने में कम से कम एक बार ब्याज दर को रिसेट करें. इससे ऋणधारक के लिए अपनी ईएमआइ के प्रबंधन में समस्या हो सकती है.

इंडिया लेंड्स के संस्थापक और सीईओ गौरव चोपड़ा कहते हैं, ''उस स्थिति में जब ब्याज दरें बढ़ती हैं तो ऋणधारक के लिए कर्ज मासिक भुगतान भी बढ़ जाएगा.'' लेकिन माइमनीमंत्रा के एमडी राज खोसला कहते हैं, ''बाहरी बेंचमार्कों से कर्ज का जुड़ाव मौजूदा और नए ऋणधारक दोनों के लिए फायदेमंद होगा क्योंकि ब्याज दर की संगणना के लिए लागत के घटकों के बारे में ज्यादा पारदर्शिता आएगी.''