बुल कॉल स्प्रेड

जब मार्किट 7809 के ऊपर बंद होता है तब पैसे बनते हैं हालांकि नफा और नुक्सान सिमित ही होता है।

उतार-चढ़ाव कम, बढ़त में दम

अब तक के सर्वोच्च स्तर को छूने के बावजूद पिछले कुछ महीनों में भारतीय इक्विटी में आश्चर्यजनक रूप से काफी कम उतार-चढ़ाव देखा गया है, जो बाजार के आगे जाने के बढ़ते भरोसे और किसी नकारात्मक खबर की अनुपस्थिति का संकेत दे रहा है। पिछले तीन महीने में इंडिया वीआईएक्स (ऑप्शन की कीमत के आधार पर जोखिम को लेकर निवेशकों की धारणा) ज्यादातर समय 11 और 12 के स्तर के बीच रहा है। यह 15 मई को कारोबार के दौरान 8.4 अंक के रिकॉर्ड निचले स्तर तक चला गया था, लेकिन अंत में 10.67 पर बंद हुआ। सोमवार को यह 1.9 फीसदी बढ़कर 11.01 पर बंद हुआ।

रिलायंस सिक्योरिटीज के वरिष्ठ शोध विश्लेषक विकास जैन ने कहा, पिछले कुछ महीने में बाजार की चाल मोटे तौर पर एकतरफा रही है। बाजार में कुछ गिरावट भी हुई है, लेकिन बाजार हर बार दोबारा आगे बुल कॉल स्प्रेड बढऩे में सक्षम रहा है। बुल कॉल स्प्रेड्स या लॉन्ग कॉल लैडर स्प्रेड्स जैसे स्प्रेड रणनीतिकार को नियुक्त करने वाले ट्रेडरों ने इस बाजार बुल कॉल स्प्रेड में कमाई की है। बुल कॉल स्प्रेड ऑप्शन की एक रणनीति है, जिसमें किसी खास कीमत पर कॉल ऑप्शन की खरीद की जाती है। साथ ही उतनी संख्या में समान संपत्ति व एक्सपाइरी डेट वाले कॉल बेचे जाते हैं, लेकिन ज्यादा कीमत पर। बुल कॉल स्प्रेड का इस्तेमाल तब होता है जब किसी संपत्ति की कीमत में सामान्य बढ़त की उम्मीद की जाती है।

Bull Spread- बुल स्प्रेड

बुल स्प्रेड क्या होता है?
जब निवेशक मुख्य एसेट की कीमत में थोड़ी वृद्धि होने की उम्मीद करता है, उस वक्त बुल स्प्रेड (Bull Spread) किसी सिक्योरिटी या एसेट की कीमत में मामूली बढ़ोतरी से लाभ उठाने के लिए डिजाइन की गई एक आशावादी ऑप्शन स्ट्रेटेजी है। बुल स्प्रेड दो प्रकार के होते हैं: बुल कॉल स्प्रेड जो कॉल ऑप्शन का उपयोग करते हैं और बुल पुट स्प्रेड्स जो पुट ऑप्शन का उपयोग करते हैं। बुल स्प्रेड, कई वर्टिकल स्प्रेड विभिन्न स्ट्राइक कीमतों के साथ या तो कॉल ऑप्शन या पुट ऑप्शन की एक साथ खरीद या बिक्री उसी मुख्य एसेट या समाप्ति तिथि के साथ करते हैं। पुट हो या कॉल निम्न स्ट्राइक कीमत के साथ ऑप्शन की खरीद की जाती है और उच्चतर स्ट्राइक कीमत वाली बेच दी जाती है। बुल स्प्रेड तब अधिकतम लाभ अर्जित करते हैं जब मुख्य एसेट उच्चतर स्ट्राइक प्राइस पर या फिर उससे ऊपर बंद होता है। बुल कॉल स्प्रेड को डेबिट कॉल स्प्रेड भी कहते हैं क्योंकि जब यह बुल कॉल स्प्रेड खोला जाता है तो ट्रेड शुद्ध ऋण उत्पन्न करता है। खरीदे गए ऑप्शन पर बेचे गए ऑप्शन से अधिक लागत आती है।

Bull Put Spread Strategy In Hindi | बुल पुट स्प्रेड स्ट्रैटजी इन हिंदी

बुल पुट स्प्रेड भी बुल कॉल स्प्रेड स्प्रेड की ही तरह दो चरणों वाली स्प्रेड होती है और इसका भी इस्तेमाल हम तब करते हैं जब आपका नजरिया मार्किट को लेकर स्पष्ट न हो जहाँ एक और बुल कॉल स्प्रेड में कॉल को लेकर स्प्रेड बनाया जाता है वहीँ बुल पुट स्प्रेड में पुट को लेकर स्प्रेड बनाया जाता है यहां ध्यान देने वाली बात ये है कि दोनों का पे ऑफ एक जैसा ही होता है।

अब जबकि दोनों का पे ऑफ एक जैसा ही होता है तो बुल पुट स्प्रेड ही क्यों जब हमने बुल कॉल स्प्रेड को समझ ही लिया है तो, तो इसका जवाब है ऑप्शन के प्रीमियम जब मार्किट में एक बड़ी गिरावट होती है तो ऑप्शन के प्रीमियम बढ़े हुए होते हैं और जहां एक ओर बुल कॉल स्प्रेड का इस्तेमाल डेबिट के तौर पर किया जाता है वहीँ दूसरी ओर बुल पूत का इस्तेमाल क्रेडिट के तौर पर किया जाता है।

Bull Spread क्या है?

ट्रेडिंग ऑप्शंस में, बुल स्प्रेड एक बुलिश, वर्टिकल स्प्रेड ऑप्शंस स्ट्रैटेजी है जिसे अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत में मामूली वृद्धि से लाभ के लिए डिज़ाइन किया गया है। पुट-कॉल समानता के कारण, पुट ऑप्शंस या कॉल ऑप्शंस का उपयोग करके बुल स्प्रेड का निर्माण किया जा सकता है।

एक बुल स्प्रेड एक आशावादी विकल्प रणनीति है जिसे किसी सुरक्षा या परिसंपत्ति की कीमत में मामूली वृद्धि से लाभ के लिए डिज़ाइन किया गया है। वर्टिकल स्प्रेड की एक किस्म, इसमें कॉल ऑप्शंस की एक साथ खरीद और बिक्री शामिल है या अलग-अलग स्ट्राइक कीमतों के साथ पुट ऑप्शंस लेकिन एक ही अंतर्निहित परिसंपत्ति और समाप्ति तिथि के साथ। चाहे पुट हो या कॉल, कम स्ट्राइक मूल्य वाला विकल्प खरीदा जाता है और उच्च स्ट्राइक मूल्य वाला विकल्प बेचा जाता है।

एक बुल कॉल स्प्रेड को डेबिट कॉल स्प्रेड भी कहा जाता है क्योंकि व्यापार खाते को खोलने पर शुद्ध ऋण उत्पन्न करता है। खरीदे गए विकल्प की कीमत बेचे गए विकल्प से अधिक है।

'बुल स्प्रेड' की परिभाषा [Definition of "Bull Spread"] [In Hindi]

बुल स्प्रेड एक रणनीति है जिसका उपयोग विकल्प व्यापारी तब करते हैं जब वे अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में अपेक्षित वृद्धि से लाभ कमाने का प्रयास करते हैं। इसे विभिन्न स्ट्राइक कीमतों पर पुट और कॉल दोनों का उपयोग करके बनाया जा सकता है। आमतौर पर, कम स्ट्राइक मूल्य पर एक विकल्प खरीदा जाता है और एक उच्च कीमत पर लेकिन उसी समाप्ति तिथि के साथ इस रणनीति में बेचा जाता है।

बुल स्प्रेड के फायदे और नुकसान [Advantages and Disadvantages of Bull Spread] [In Hindi]

बुल स्प्रेड हर बाजार की स्थिति के अनुकूल नहीं होते हैं। वे उन बाजारों में सबसे अच्छा काम करते हैं जहां अंतर्निहित परिसंपत्ति (Underlying asset ) मामूली रूप से बढ़ रही है और बड़ी कीमतों में उछाल नहीं कर रही है।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, बुल कॉल विकल्पों के लिए भुगतान किए गए शुद्ध प्रीमियम (डेबिट) तक अपने अधिकतम नुकसान को सीमित करता है। बुल कॉल विकल्प के स्ट्राइक मूल्य तक लाभ को भी सीमित करता है। Bullish Trends क्या है? हिंदी में

दूसरी ओर, बुल पुट लाभ को उस अंतर तक सीमित कर देता है, जो व्यापारी ने दो पुट के लिए भुगतान किया था - एक बेचा और एक खरीदा। पुट स्प्रेड के निर्माण पर प्राप्त कुल क्रेडिट को घटाकर स्ट्राइक कीमतों के बीच के अंतर पर हानियों को सीमित किया जाता है।

एक ही Asset और समाप्ति के विकल्पों को एक साथ बेचने और खरीदने से, लेकिन अलग-अलग स्ट्राइक कीमतों के साथ व्यापारी विकल्प लिखने की लागत को कम कर सकता है।

Nifty option trading: इस सप्ताह के लिए बुल कॉल स्प्रेड रणनीति

Nifty option trading: पिछले सप्ताह निफ्टी में 1% से अधिक की वृद्धि हुई क्योंकि प्रौद्योगिकी और बीएफएसआई हैवीवेट अमेरिकी मुद्रास्फीति की उम्मीद से कम संख्या के बाद तेजी से ठीक हुए। आगे बढ़ते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि निफ्टी सकारात्मक पूर्वाग्रह बनाए रखेगा और आगे बढ़ने के लिए स्टॉप लॉस को 18100 के स्तर […]

Nifty option trading: पिछले सप्ताह निफ्टी में 1% से अधिक की वृद्धि हुई क्योंकि प्रौद्योगिकी और बीएफएसआई हैवीवेट अमेरिकी मुद्रास्फीति की उम्मीद से कम संख्या के बाद तेजी से ठीक हुए।

आगे बढ़ते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि निफ्टी सकारात्मक पूर्वाग्रह बनाए रखेगा और बुल कॉल स्प्रेड आगे बढ़ने के लिए स्टॉप लॉस को 18100 के स्तर के पास रखने के लिए लंबी स्थिति के लिए रखा जा सकता है। इंडेक्स फ्यूचर्स में ओपन इंटरेस्ट अपेक्षाकृत कम रहा, हाल ही में जोड़े जाने के बावजूद केवल 1.25 मिलियन शेयरों के साथ। इसी समय, निफ्टी में बुल कॉल स्प्रेड उच्च प्रीमियम भी मामूली रूप से मॉडरेट हुआ है जो चल रहे सकारात्मक पूर्वाग्रह का सुझाव देता है। हमें निफ्टी में सीमित गिरावट की उम्मीद है।