मौलिक विश्लेषण क्या है

सुरक्षा विश्लेषण व्यापार के कुल मूल्य का आकलन करने के लिए शेयरों और अन्य उपकरणों की तरह प्रतिभूतियों के मूल्य का विश्लेषण करने की विधि को संदर्भित करता है जो निवेशकों को निर्णय लेने के लिए उपयोगी होगा। प्रतिभूतियों के मूल्य का विश्लेषण करने के तीन तरीके हैं - मौलिक, तकनीकी और मात्रात्मक विश्लेषण।

Fundamental Analysis Vs Technical Analysis । तकनीक विश्लेषण Vs मौलिक विश्लेषण

Fundamental Analysis Vs Technical Analysis । तकनीक विश्लेषण Vs मौलिक विश्लेषण

मित्रों, आज का हमारे Article का topic है, Fundamental Analysis Vs Technical Analysis । तकनीक विश्लेषण Vs मौलिक विश्लेषण

Table of Contents

शेयर मार्केट में Shares price के भविष्य को देखने के लिए दो तरह की Analysis करते है । एक है Technical Analysis और दूसरा है Fundamental Analysis ।

दोनों Analysis, यानि Technical Analysis Vs Fundamental Analysis-तकनीक विश्लेषण Vs मौलिक विश्लेषण को थोडा विस्तार से समजते है ।

Technical Analysis । तकनीक विश्लेषण क्या है ?

यह एक बाजार का Past Historical data का अध्ययन है । जिसमें Price और Volume के data का इस्तेमाल हौता है। उस data को chart के रूप में उपयोग किया जाता है ।

Technical Analysis का मुख्य लक्ष्य, Future के price की भविष्यवाणी करना है, और इसके लिए पिछले बीते सालो का data का उपयोग किया जाता है। शेयर मार्केट में Technical Analysis का उपयोग, शेयर मार्केट का Sentiment को पहेचान के लिए होता है ।

Technical Analysis । तकनीक विश्लेषण मुख्य तह…

> Shares के वास्तविक Trend का पता लगाने के लिए ।

> Price Target का Projection करने के लिए ।

> किसी भी Share में Risks का मूल्यांकन करने के लिए, Stop-Loss के साथ ।

> Trends के वास्तविक direction का पता लगाने के लिए ।

Fundamental Analysis । मौलिक विश्लेषण क्या है ?

किसी भी Business के financial statements के Analysis की यह एक विधि है. आमतौर पर business’s assets – व्यवसाय की संपत्ति, liabilities – देनदारियों और earning – कमाई का Analysis करने के लिए, Fundamental Analysis उपयोग होता है । Fundamental Analysis उपयोगका shares के Inner Strength – आंतरिक मजबूती का पता लगाने के लिए होता है ।

Fundamental Analysis । मौलिक विश्लेषण मुख्य तह…

> Share Price का Valuation का अंदाज करने के लिए ।

> Company के business के future performance का Projection करने के लिए ।

> Company Management का मूल्यांकन और इसके Credit risk की गणना करने के लिए ।

> Shares के Intrinsic value या आंतरिक मूल्य का पता लगाने के लिए ।

Fundamental Analysis Vs Technical Analysis Table

मित्रों ,

हम इस Article में, इस बात की चर्चा नहीं करेंगे, कि इन दोनों Analysis में से कौनसा Analysis अच्छा है या कौन सा अच्छा नहीं है । इस Article में, हम यह जानने की कोशिश करेंगे कि, कोनसा Analysis कब अच्छा है?। यानि की Technical Analysis को कब करना अच्छा है, और Fundamental Analysis को कब करना अच्छा है?।

अगर,आप यह दोनों Analysis कर सकते हो तो, आप कोई भी शेयर का चयन , कोनसा, कब और कितना खरीदना , वह सब आसानी से Analysis कर पाओगे ।

Technical Analysis Vs Fundamental Analysis, दोनों ही different type के analysis हैं और different type के लोगों के काम आते हैं ।

अब थोडा विस्तार से यह difference जानने की कोशिश करते है ।

निचे एक Table है , जिसमे आप आसानी समाज जाओगे की क्या Main differences है ,Technical Analysis Vs Fundamental Analysis में ।

Technical Analysis Vs Fundamental Analysis

Basic Principle बुनियादी सिद्धांत

Fundamental Analysis का उपयोग, कोनसा shares खरीदना है ? वह जानने के लिए करते हैं ।

जब की Technical Analysis का उपयोग, कब share करीदना है ? वह जानने के लिए करते हैं ।

Main Purpose मुख्य उद्देश्य

Fundamental Analysis का उपयोग shares में Long term Investments के लिए करते है ।

जब की Technical Analysis का उपयोग shares में Swing और Short Term Trading के लिए करते है ।

Main Study मुख्य अध्ययन

Fundamental Analysis में मुख्य अध्ययन Company Balance Sheet, Assets, Liability, Cash Flow, PE ratio Debt/equity ratio, etc. Company Management, Industry Survey, and Economy data का अध्ययन करते है ।

जब की Technical Analysis में मुख्य अध्ययन Market movements, Chart, Price Data, Indicators, Oscillators, Price Pattern, Trends का अध्ययन करते है ।

To evaluate मूल्यांकन

Fundamental Analysis में Shares के Intrinsic value का मूल्य को जानने के लिए करते है ।

जब की Technical Analysis में Shares के Sentiments को जानने के लिए करते है ।

Time Frame Data समय सीमा

Fundamental Analysis में Share’s Quarterly, Six month, Yearly Results के Data का use करते है ।

जब की Technical Analysis में Share’s के 1 Minute से Monthly-Time Frame Price data का use करते है ।

यह थे मुख्य difference, Technical Analysis और Fundamental Analysis का जिसको विस्तार से हमने बताया ।

अब काफी लोग यह सोचते होंगे कि, हमें कौन सा Analysis करना चाहिए? ।

Technical Analysis या Fundamental Analysis? तो इसका सीधा सा Answer है कि अगर आप एक Trader हैं तो, आप को Technical Analysis का उपयोग कीजिए । और अगर आप एक Investors हैं तो, आप Fundamental Analysis का उपयोग कीजिए ।

दोस्तों, यह थी Technical Analysis Vs Fundamental Analysis के विषय में संपूर्ण जानकारी ।

आपने आज क्या सिखा? ।

उम्मीद है की आपको मेरा यह आर्टिकल, Fundamental Analysis Vs Technical Analysis तकनीक विश्लेषण Vs मौलिक विश्लेषण जरुर पसंद आई होगा । इसे पढ़ने के बाद, आप आसानी से समज पाए होंगे की, यह दोनों Analysis के बिच मौलिक विश्लेषण क्या है का difference क्या है?। Technical Analysis का उपयोग Trader लोग करते है, और Fundamental Analysis का उपयोग Investors लोग करते है ।

हमारी हमेशा से यही कोशिश रहेगी की, readers को Share Market और Financial Ideas के विषय में पूरी जानकारी प्रदान कर सकू ।

यदि आपको इस article को लेकर कोई भी और जानकारी चाहिए हैं, या कोई तरह का doubt हो तो, आप नीचे हमे comments लिख सकते हैं ।

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सुरक्षा विश्लेषण

सुरक्षा विश्लेषण व्यापार के कुल मूल्य का आकलन करने के लिए शेयरों और अन्य उपकरणों की तरह प्रतिभूतियों के मूल्य का विश्लेषण करने की विधि को संदर्भित करता है जो निवेशकों को निर्णय लेने के लिए उपयोगी होगा। प्रतिभूतियों के मूल्य का विश्लेषण करने के तीन तरीके हैं - मौलिक, तकनीकी और मात्रात्मक विश्लेषण।

विशेषताएं

• इक्विटी, ऋण, और किसी कंपनी के वारंट जैसे वित्तीय साधनों को महत्व देना।
• सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी का उपयोग करने के लिए। अंदरूनी जानकारी का उपयोग अनैतिक और अवैध है।
• सुरक्षा विश्लेषकों को निवेश पेशे का संचालन करते समय ईमानदारी, सक्षमता और परिश्रम के साथ कार्य करना चाहिए।
• विभिन्न विश्लेषणात्मक उपकरणों का उपयोग करने के लिए, इसमें मौलिक, तकनीकी और मात्रात्मक दृष्टिकोण शामिल हैं।
• सुरक्षा विश्लेषकों को ग्राहकों के हित को अपने निजी हितों से ऊपर रखना चाहिए।

उदाहरण

# 1 - बॉक्स आईपीओ विश्लेषण

बॉक्स आईपीओ मूल्यांकन के लिए, मैंने निम्नलिखित तरीकों का उपयोग किया है -

1. सापेक्षिक मूल्य - SAAS तुलनात्मक कम्पास
2. तुलनीय अधिग्रहण विश्लेषण
3. स्टॉक-आधारित रिवार्ड्स का उपयोग करके मूल्यांकन
4. बॉक्स प्राइवेट इक्विटी फंडिंग से वैल्यूएशन cues
5. ड्रॉपबॉक्स निजी इक्विटी फंडिंग वैल्यूएशन से वैल्यूएशन cues
6. बॉक्स DCF मूल्य

आप यहां से बॉक्स वैल्यूएशन एनालिसिस के बारे में अधिक जान सकते हैं।

# 2 - अलीबाबा आईपीओ विश्लेषण

अलीबाबा आईपीओ का विश्लेषण करने में, मैंने मुख्य रूप से डिस्काउंट कैश फ्लो तकनीक का इस्तेमाल किया

आप इस लेख से अलीबाबा के सुरक्षा विश्लेषण करने के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त कर सकते हैं - अलीबाबा मूल्यांकन विश्लेषण

सुरक्षा विश्लेषण के प्रकार

नीचे शीर्ष 3 प्रकार के सुरक्षा विश्लेषण दिए गए हैं।

प्रतिभूतियों को मोटे तौर पर इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स (स्टॉक), डेट इंस्ट्रूमेंट्स (बॉन्ड्स), डेरिवेटिव्स (ऑप्शंस), या कुछ हाइब्रिड (कन्वर्टेड बॉन्ड) में वर्गीकृत किया जा सकता है। प्रतिभूतियों की प्रकृति को ध्यान में रखते हुए, निम्नलिखित तीन विधियों का उपयोग करके सुरक्षा विश्लेषण किया जा सकता है: -

# 1 - मौलिक विश्लेषण

इस प्रकार का सुरक्षा विश्लेषण प्रतिभूतियों की एक मूल्यांकन प्रक्रिया है, जहां किसी शेयर के आंतरिक मूल्य की गणना करना प्रमुख लक्ष्य होता है। यह उन मूलभूत कारकों का अध्ययन करता है जो स्टॉक के आंतरिक मूल्य पर प्रभाव डालते हैं जैसे लाभप्रदता स्टेटमेंट और कंपनी के स्टेटमेंट स्टेटमेंट, प्रबंधकीय प्रदर्शन और भविष्य के दृष्टिकोण, वर्तमान औद्योगिक परिस्थितियों और समग्र अर्थव्यवस्था।

# 2 - तकनीकी विश्लेषण

इस प्रकार का सुरक्षा विश्लेषण एक मूल्य पूर्वानुमान तकनीक है जो सुरक्षा के भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी करने के लिए केवल ऐतिहासिक कीमतों, व्यापारिक संस्करणों और उद्योग के रुझानों पर विचार करता है। यह विभिन्न संकेतकों (जैसे एमएसीडी, मौलिक विश्लेषण क्या है बोलिंगर बैंड, आदि) को लागू करके स्टॉक चार्ट का अध्ययन करता है, यह मानते हुए कि हर मौलिक इनपुट को कीमत में विभाजित किया गया है।

# 3 - मात्रात्मक विश्लेषण

इस प्रकार का सुरक्षा विश्लेषण मौलिक और तकनीकी विश्लेषण दोनों के लिए एक सहायक पद्धति है, जो बुनियादी वित्तीय अनुपातों की गणना के माध्यम से स्टॉक के ऐतिहासिक प्रदर्शन का मूल्यांकन करता है, जैसे, प्रति शेयर आय (ईपीएस), निवेश पर रिटर्न (आरओआई), या जटिल मूल्यांकन। रियायती नकदी प्रवाह (DCF) की तरह।

सिक्योरिटीज का विश्लेषण क्यों?

प्रत्येक व्यक्ति का मूल लक्ष्य अपनी आय को विभिन्न वित्तीय साधनों में निवेश करके, अर्थात धन का उपयोग करके धन का सृजन करके अपने नेट वर्थ को बढ़ाना है। सुरक्षा विश्लेषण लोगों को उनके अंतिम लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद करता है, जैसा कि नीचे चर्चा की गई है:

# 1 - रिटर्न

निवेश का प्राथमिक उद्देश्य पूंजीगत प्रशंसा के साथ-साथ उपज के रूप में रिटर्न अर्जित करना है।

# 2 - कैपिटल गेन

कैपिटल गेन या सराहना बिक्री मूल्य और खरीद मूल्य के बीच का अंतर है।

# 3 - उपज

यह ब्याज या लाभांश के रूप में प्राप्त रिटर्न है।

रिटर्न = कैपिटल गेन + यील्ड

# 4 - जोखिम

यह निवेश की गई प्रमुख पूंजी को खोने की संभावना है। सुरक्षा विश्लेषण जोखिमों से बचता है और पूंजी की सुरक्षा सुनिश्चित करता है, बाजार को बेहतर बनाने के अवसर भी बनाता है।

# 5 - पूंजी की सुरक्षा

उचित विश्लेषण के साथ पूंजी का निवेश; ब्याज और पूंजी दोनों को खोने के अवसरों से बचा जाता है। बॉन्ड जैसे कम जोखिम वाले ऋण साधनों में निवेश करें।

# 6 - मुद्रास्फीति

मुद्रास्फीति किसी की क्रय शक्ति को मार देती है। समय के साथ मुद्रास्फीति का कारण बनता है कि आप अपने स्वयं के प्रत्येक डॉलर के लिए अच्छा प्रतिशत खरीद सकें। उचित निवेश आपको मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव प्रदान करते हैं। बांड पर सामान्य स्टॉक या कमोडिटीज को प्राथमिकता दें।

# 7 - जोखिम-वापसी संबंध

एक निवेश की संभावित वापसी जितनी अधिक होगी, उतना ही अधिक जोखिम होगा। लेकिन उच्च जोखिम उच्च रिटर्न की गारंटी नहीं देता है।

# 8 - विविधीकरण

"सिर्फ अपने सभी अंडे एक ही टोकरी में न रखें," यानी, अपनी पूरी पूंजी को एक ही संपत्ति या परिसंपत्ति वर्ग में निवेश न करें, लेकिन विभिन्न प्रकार के वित्तीय साधनों में अपनी पूंजी आवंटित करें और एक पोर्टफोलियो नामक संपत्ति का एक पूल बनाएं। लक्ष्य एक विशेष संपत्ति में अस्थिरता के जोखिम को कम करना है।

नोट: प्रतिभूतियों का विश्लेषण हर बार मुनाफे की गारंटी नहीं देता है क्योंकि शोध सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी के साथ किया जाता है। हालांकि, कुशल बाजार की परिकल्पना (ईएमएच) के विपरीत, बाजार उपलब्ध सभी सूचनाओं को प्रतिबिंबित नहीं करता है, और इस प्रकार सुरक्षा विश्लेषक तकनीकी और मौलिक दृष्टिकोणों का उपयोग करके बाजार को हरा सकते हैं।

मौलिक विश्लेषण क्या है

अहमदाबाद, 30 नवंबर (भाषा) केंद्रीय गृह मंत्री अमित शाह ने कहा है राज्यों को चिकित्सा, तकनीक और कानून के क्षेत्र में हिंदी या क्षेत्रीय भाषाओं में शिक्षा को बढ़ावा देने की पहल करनी चाहिए, ताकि देश गैर-अंग्रेजी भाषी छात्रों की प्रतिभा का इस्तेमाल कर सके।

हिंदी और क्षेत्रीय भाषाओं में शिक्षा की महत्ता पर जोर देते हुए भारतीय जनता पार्टी (भाजपा) के वरिष्ठ नेता शाह ने कहा कि अगर छात्रों को उनकी मातृ भाषा में पढ़ाया जाए तो उनमें आसानी से मौलिक चिंतन की प्रक्रिया विकसित हो सकती है और इससे अनुसंधान तथा नवोन्मेष को बढ़ावा मिलेगा।

शाह ने ‘पीटीआई-भाषा’ को दिए एक साक्षात्कार में कहा, ‘‘तकनीक, चिकित्सा और कानून-सभी विषयों को हिंदी तथा क्षेत्रीय भाषाओं में पढ़ाया जाना चाहिए। सभी राज्य सरकारों को शिक्षा के इन तीन क्षेत्रों के पाठ्यक्रमों का क्षेत्रीय भाषाओं में उचित अनुवाद कराने की पहल करनी चाहिए।’’

मातृ भाषा में शिक्षा ग्रहण करने की प्रक्रिया को आसान और तेज बताते हुए शाह ने कहा, ‘‘इससे उच्च शिक्षा में देश की प्रतिभा को बढ़ावा मिलेगा। आज हम देश की केवल पांच प्रतिशत प्रतिभा का इस्तेमाल कर पाते हैं, लेकिन इस पहल के साथ हम देश की 100 फीसद प्रतिभा का इस्तेमाल कर पाएंगे।’’

उन्होंने कहा कि यह पांच प्रतिशत प्रतिभा अंग्रेजी पृष्ठभूमि से आती है। हालांकि उन्होंने स्पष्ट किया अंग्रेजी के खिलाफ उनके मन में कोई द्वेष नहीं है।

भाजपा नेता ने कहा, ‘‘किसी छात्र के ‘मौलिक चिंतन’ को उसकी मातृ भाषा में आसानी से विकसित किया जा सकता है और मौलिक चिंतन तथा अनुसंधान के बीच मजबूत संबंध है।’’

इतिहास की शिक्षा पर शाह ने कहा कि वह छात्रों से ‘‘300 जननायकों का अध्ययन करने का अनुरोध करते हैं, जिन्हें इतिहासकारों ने उचित श्रेय नहीं दिया और साथ ही 30 ऐसे साम्राज्यों के बारे में जानने का अनुरोध करते हैं, जिन्होंने भारत पर राज किया और शासन का बहुत अच्छा मॉडल स्थापित किया।’’

केंद्र और भाजपा शासित राज्यों की सरकारें देश के विभिन्न ऐतिहासिक नायकों और स्वतंत्रता संग्राम व देश के विकास में उनके योगदान पर कार्यक्रम आयोजित कर रही हैं।

उन्होंने कहा कि अब वक्त आ गया है कि लोग और छात्र देश के ‘असली इतिहास’ के बारे में जानें।

भाजपा इसे अपने वैचारिक कवायद के रूप में देखती है ताकि उन नायकों मौलिक विश्लेषण क्या है को भी उचित स्थान मिल सके, जिन्हें इतिहास में कथित तौर पर उचित श्रेय नहीं दिया गया।

मौलिक विश्लेषण क्या है

“ गृह मंत्री अमित शाह ने कहा है कि राज्यों को चिकित्सा, तकनीक और कानून के क्षेत्र में हिंदी या क्षेत्रीय. ”

गृह मंत्री अमित शाह ने कहा है कि राज्यों को चिकित्सा, तकनीक और कानून के क्षेत्र में हिंदी या क्षेत्रीय भाषाओं में शिक्षा को बढ़ावा देने की पहल करनी चाहिए, ताकि देश गैर-अंग्रेजी भाषी छात्रों की प्रतिभा का इस्तेमाल कर सके।

हिंदी और क्षेत्रीय भाषाओं में शिक्षा की महत्ता पर जोर देते हुए भारतीय जनता पार्टी (भाजपा) के वरिष्ठ नेता शाह ने कहा कि अगर छात्रों को उनकी मातृ भाषा में पढ़ाया जाए तो उनमें आसानी से मौलिक चिंतन की प्रक्रिया विकसित हो सकती है और इससे अनुसंधान तथा नवोन्मेष को बढ़ावा मिलेगा।

शाह ने न्यूज़ एजेंसी ‘पीटीआई’ के साथ साक्षात्कार में कहा, ‘‘तकनीक, चिकित्सा और कानून-सभी विषयों को हिंदी तथा क्षेत्रीय भाषाओं में पढ़ाया जाना चाहिए। सभी राज्य सरकारों को शिक्षा के इन तीन क्षेत्रों के पाठ्यक्रमों का क्षेत्रीय भाषाओं में उचित अनुवाद कराने की पहल करनी चाहिए।’’

मातृ भाषा में शिक्षा ग्रहण करने की प्रक्रिया को आसान और तेज बताते हुए शाह ने कहा, ‘‘इससे उच्च शिक्षा में देश की प्रतिभा को बढ़ावा मिलेगा। आज हम देश की केवल पांच प्रतिशत प्रतिभा का इस्तेमाल कर पाते हैं, लेकिन इस पहल के साथ हम देश की 100 फीसद प्रतिभा का इस्तेमाल कर पाएंगे।’’

भाजपा नेता ने कहा, ‘‘किसी छात्र के ‘मौलिक चिंतन’ को उसकी मातृ भाषा में आसानी से विकसित किया जा सकता है और मौलिक चिंतन तथा अनुसंधान के बीच मजबूत संबंध है।’’

इतिहास की शिक्षा पर शाह ने कहा कि वह छात्रों से ‘‘300 जननायकों का अध्ययन करने का अनुरोध करते हैं, जिन्हें इतिहासकारों ने उचित श्रेय नहीं दिया और साथ ही 30 ऐसे साम्राज्यों के बारे में जानने का अनुरोध करते हैं, जिन्होंने भारत पर राज किया और शासन का बहुत अच्छा मॉडल स्थापित किया।’’ उन्होंने कहा कि अब वक्त आ गया है कि लोग और छात्र देश के ‘असली इतिहास’ के बारे में जानें।

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